Category: Uncategorized

  • เราสามารถผิดพลาดมากกว่าครึ่ง แต่ยังสามารถทำเงินได้

    Georges Sores เคยพูดไว้ว่า มันไม่สำคัญหรอกที่จะถูกหรือผิด มันอยู่ที่จำนวนเงินที่คุณหาได้ตอนที่คุณถูก และจำนวนเงินที่เสียไปตอนที่คุณผิด

    ในโลกธุรกิจและการลงทุน จะมีเพียงไม่กี่บริษัท หรือหุ้นไม่กี่ตัว ที่จะสร้างผลตอบแทนได้คุณได้อย่างมหาศาล หาโฟกัสในจุดนี้ เพราะปกติแล้วจะมีหลายบริษัท (มากกว่าครึ่ง) ที่ไม่สามารถทำกำไร แต่หากเราเจอเพียง 1 บริษัท ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างมหาศาล นั้นก็คุ้มค่าแล้ว

    Walt Disney เคยประสบปัญหาการเงินอย่างหนัก เคยผลิตการ์ตูนออกมามากมาย แต่แล้วสุดท้ายก็เกือบไปไม่รอด จนกระทั่ง ได้สร้างการ์ตูนที่ชื่อว่า “สโนว์ ไวท์กับคนแคระทั้งเจ็ด” ขึ้นมา นี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของบริษัท ทำให้บริษัทพลิกมาสร้างกำไรได้ สามารถนำเงินมาจ่ายโบนัสพนักงานได้ สามารถนำเงินไปสร้างสตูดิโอ และยังสร้างการ์ตูนอีกหลายๆ เรื่อง แต่จุดสำคัญมาจากแค่การ์ตูนเรื่องหนึ่งที่ความยาวเพียง 83 นาที นั่นก็คือ สโนว์ ไวท์กับคนแคระทั้งเจ็ด

    พวกธุรกิจการร่วมลงทุน หรือ VS เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างที่ดี สมมุติจะลงทุนใน 50 บริษัท พบว่าเกือบครึ่งไม่สร้างกำไร อีก 10 บริษัทพอไปได้ และอีก 1 หรือ 2 บริษัท ที่สามารถสร้างกำไรคืนคุณ 100% ก็เพียงพอแล้ว

    จากข้อมูล 21,000 การลงทุนของธุรกิจการร่วมลงทุน ในปี 2004 ถึง 2014 พบว่า

    • 65% ขาดทุน
    • 2.5% สามารถสร้างกำไรได้ 10x – 20x
    • 1% สามารถสร้างกำไรได้ 20x
    • 0.5% สามารถสร้างกำไรได้ 50x

    บริษัทในตลาดหุ้นก็คล้ายๆ กัน ในปี 2018 Amazon ดันดัชนี S&P500 ไปกว่า 6% จากการเติบโตของธุรกิจ Prime และ Amazon Web Services เช่นเดียวกับ Apple ที่ดัชนี S&P500 ไปกว่า 7% ในปี 2018 จากการขาย iPhone

    นักลงทุนที่ฉลาด คือ คนที่สามารถทำตัวให้เป็นปกติ ในขณะที่คนอื่นกำลังบ้าคลั่ง

    มีนักลงทุนอยู่ 3 คน ลงทุน %1 ในทุกเดือน บนตลาดหุ้นสหรัฐตั้งแต่ปี 1900-2019

    คนแรก Sue ลงทุน $1 ในตลาดหุ้นสหรัฐ เท่ากันทุกเดือน ไม่ว่าตลาดขึ้นหรือลง ก็จะลงเท่านั้นไปเรื่อยๆ

    คนที่สอง Jim จะลงทุน $1 ตอนที่ไม่ใช่ขาลง โดนจะขายหุ้นเมื่อตลาดเป็นขาลง และถือเงินสดแทน และจะกลับลงทุนในตอนที่ขาลงจบ

    คนที่สาม Tom ลงทุน $1 ในหุ้นเมื่อไม่ใช่ขาลง และจะกลับมาลงทุนหลังจาก 6 เดือน เมื่อขาลงจบ

    พบลัพทธ์พบว่า

    • Sue มีมูลค่าพอร์ตที่ $435,551
    • Jim มีมูลค่าพอร์ตที่ $257,386
    • Tom มีมูลค่าพอร์ตที่ $234,476

    Sue ชนะขาด

    เมื่อคุณยอมรับได้แล้วว่าสิ่งที่เป็น % จำนวนน้อยนั้น เป็นตัวขับเคลื่อนทุกอย่าง ในโลกธุรกิจ การลงทุน และ การเงิน ดังนั้นเป็นธรรมดาที่คุณจะพบเจอกับความผิดพลาดอยู่ตลอด

  • สร้างความมั่งคั่ง vs รักษาความมั่งคั่ง

    หลายคนเรียนรู้วิธีสร้างความมั่ง แต่ไม่สามารถรักษาความมั่งคั่งได้ เพราะเป็นอะไรที่ขัดแย้งกันอยู่ การสร้างความมั่งคั่งต้องอาศัยการรับความเสี่ยงให้ได้ การมองบวก และพลักดันตัวเองให้ไปถึงจุดๆ นั้น แต่การรักษาความมั่นคั่ง จะตรงกันข้าม ไม่ใช่การรับความเสี่ยง แต่จะเป็นการกลัวความเสี่ยงแทน ต้องอ่อนน้อมถ่อมตน ต้องอยู่เสมอว่าความสำเร็จที่ผ่านมานั้นอาจไม่ยั่งยืน

    Jesse Livermore นักเทรดชื่อดังใน Wall street คือตัวอย่างคนที่สามารถสร้างความมั่งคั่งได้ แต่ไม่สามารถรักษามันได้ เขาเคยทำกำไรจากการเทรด โดยสร้างพอร์ตมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์ พอถึงจุดๆ หนึ่ง เขามั่นใจเกินไป เทรดแบบเสี่ยงๆ ทำให้สุดท้ายพอร์ตแตกในที่สุด กลายเป็นหนี้ สูญเสียทุกอย่างในชีวิตให้กับตลาดไป

    Getting money and keeping money are two different skills.

    40% ของบริษัทที่ประสบความสำเร็จจนสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ สูญเสียมูลค่าของพวกเขาไปเกือบทั้งหมดเมื่อเวลาผ่านไป

    การที่จะอยู่รอดและเติบโตอย่างต่อเนื่องได้ต้องรับมือกับเหตุการณ์ไม่คาดคิดทั้งดีและแย่ ซึ่งเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

    Buffett ตัวอย่างบุคคลที่รักษาความมั่นคงได้ดี เขาสามารถข้ามผ่านวิกฤตกว่า 14 ครั้งที่เกิดขึ้น เขาไม่เคยทำให้ชื่อเสียงบริษัทของเขาเสื่อมเสีย เขามีหลากหลายกลยุทธ์ในการลงทุน เขายังทำงานอยู่ตลอด เขาคือคนที่อยู่รอด

    Buffett เคยมีเพื่อนคนนึงชื่อ Rick เค้าเป็นนักลงทุนที่เก่งเหมือนกัน เก่งเท่าเขาเลยก็ว่าได้ แต่ที่ทำให้ Rick ไม่สบความสำเร็จเหมือนเขาก็พบว่า Rick นั้น เร่งบางอย่างจนเกินไป Rick ไปเทรดแพ้ตอนที่ตลาดลงกว่า 70% เพราะเขายืมเงินมาเทรด แต่ Buffett กับอยู่รอด

    การวางแผนเป็นสิ่งสำคัญ แต่ที่สำคัญกว่าการวางแผน คือ วางแผน หากไม่เป็นไปตามแผน